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全球97%的基金经理将紧盯这235只A股,一图告诉你哪些板块最受宠

中创基金 | 日期:2018-03-22 18:08:08

今年五月份,全球97%的基金经理将聚焦一份崭新的股票投资组合——来自中国A股市场的MSCI的A股成分股。而这200多只股在五月份至少会受到1300亿人民币的增量资金关注。

截至2018年3月9日,MSCI中国A股国际通成分股总计235只股票,涵盖了从金融、地产、食品到人工智能、传媒娱乐、5G龙头、新能源等各个领域。这是MSCI为其11万亿美元的存量客户精挑细选的结果。

数据来源:招商基金

招商基金的研究数据向我们展示了这些股票过去三年、过去五年的累计回报收益率,战胜了由腾讯、阿里巴巴、网易、京东、百度等组成的中概股组合在这一时段的累计回报收益率。

截至2017年底,在过去三年、五年,这两百多只MSCI中国A股指数成份股组合的累计总收益为92.72%、192.36%,优于中概股巨头组成的MSCI中国指数,后者过去三年的累计总收益为59.85%、过去五年的累计总收益为76.68%。

换而言之,分享中国经济的最佳投资标的在A股。过去的三年、五年,不同结构的市场,不同风格的市场,不同策略的市场,不同经济环境下的市场,不同国际环境下的市场,这235只股票在过去三年、五年都给投资人创造了长期稳健的收益。

“正因为上述原因,绝大多数海外基金经理都会超配和标配这235只A股股票。”招商基金国际业务部总监白海峰告诉上证报记者,海外基金经理对235只A股公司虎视眈眈的原因,在于其战胜了绝大多数的海外基金经理的投资组合,包括富兰克林、高盛、JP摩根旗下的主动管理型基金。

白海峰展示的内部研究报告显示,纳入以后,235只A股股票就会立即出现在全球97%的基金经理面前,考虑最初纳入的比例、叠加被动型指数基金、主动管理型基金,综合主动型基金的低配、标配、超配等因素,根据测算,A股将迎来约1300亿人民币增量资金,具体时间是今年五月份。

分析这235只股票可发现,这些标的都指向了传统与新兴领域具有龙头地位的白马公司,尤其是纳入了与人工智能、5G、新能源、游戏传媒相关的成长股。招商基金白海峰认为,A股国际化趋势已经在悄然形成,机构投资者更注重真正的增长,更注重公司的护城河、ROE、分红以及核心资产、市场地位等。

前海开源基金公司首席经济学家杨德龙也认为,MSCI将进一步强化A股白马公司的吸引力,传统白马股和新兴白马股在今年会变得相对均衡,A股行情可能由去年的一九行情变成2018年的三七行情,新能源汽车、钴锂资源板块、国产芯片以及人工智能,会受到机构投资者特别多的关注。

南方基金量化投资负责人、南方策略基金经理罗文杰表示,在过去的历史上,13个国家在纳入MSCI后一年内,股市上涨概率为69%。而另一数据研究也发现,纳入MSCI以后,半年上涨的概率更高达77%。罗文杰认为,A股国际化程度越来越高,机构投资者占比逐步提升,一二线蓝筹因此将获得新增资金助力。

(来源:中国证券网 作者: 安仲文)

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